¿Qué es la devaluación de una moneda, cuáles son sus causas y cómo puede afectar a sus inversiones?

La devaluación de una moneda es un fenómeno económico que ocurre cuando la moneda de un país pierde valor en comparación con otras monedas extranjeras. Imagine que inicialmente 1 dólar equivale a 3.000 pesos. Sin embargo, debido a la devaluación, ahora 1 dólar equivale a 3.500 pesos. En este caso, el peso se ha devaluado respecto al dólar, lo que significa que necesita más pesos para comprar la misma cantidad de dólares.

¿Cuáles son las causas de la devaluación?

La devaluación de una moneda puede tener muchas causas. Entre esas, la inflación alta, el déficit comercial, la deuda externa elevada, la política monetaria y la inestabilidad de la economía. Aquí una explicación más detallada: 

• Inflación.

  Si un país experimenta tasas de inflación elevadas, el valor de su moneda tiende a disminuir. La inflación reduce el poder adquisitivo de la moneda, lo que lleva a una disminución en su valor en comparación con otras monedas extranjeras.

• Desbalance comercial.

  Cuando un país tiene un déficit comercial (se importa más de lo que se exporta) puede generar presiones a la baja en su moneda. La demanda de la moneda se reduce debido a la necesidad de adquirir divisas extranjeras para pagar las importaciones, lo que puede conducir a la devaluación.

• Deuda externa.

  Altos niveles de deuda externa pueden aumentar la preocupación sobre la capacidad de un país para cumplir con sus obligaciones financieras. Esto puede llevar a una disminución en la confianza en la moneda nacional y a una devaluación.

• Políticas monetarias.

  Si un país implementa políticas monetarias expansivas, como imprimir más dinero o mantener tasas de interés muy bajas, puede aumentar la oferta de dinero en circulación. Esto puede llevar a una disminución en el valor de la moneda debido al exceso de oferta.

• Crisis financieras.

  Eventos como crisis bancarias, quiebras empresariales masivas, problemas en el sistema financiero o inestabilidad en la economía pueden tener un impacto negativo en la confianza de la moneda y llevar a su devaluación.

¿Cómo afecta la devaluación a sus inversiones?

La devaluación de una moneda puede tener un impacto significativo en la vida cotidiana y en las finanzas de las personas. Puede influir, por ejemplo, en el costo de los bienes de un país, en el comercio exterior (importaciones y exportaciones) o en el rendimiento de las inversiones. Aquí algunas formas en las que la devaluación puede afectar a sus inversiones:

• Riesgo cambiario (antes de invertir).

  Suponga que quiere comprar acciones de una empresa extranjera. Sin embargo, su moneda local se devalúa 20% respecto a la moneda de la empresa extranjera. Esto significa que, si antes necesitaba 100 pesos para comprar 1 acción, ahora necesita 120 pesos para comprar esa misma acción. 

• Riesgo cambiario (después de invertir).

  Imagine que usted invirtió su dinero en acciones de una empresa extranjera que opera en dólares. No obstante, esa moneda extranjera se devalúa. Cuando decida vender esas acciones y convertir esos dólares de nuevo a pesos colombianos, podría perder dinero por culpa de la devaluación.

• Beneficios para los exportadores.

  Piense en una empresa que exporta productos al exterior. Si la moneda se devalúa, estos productos se vuelven más baratos para los compradores extranjeros. En ese sentido, la devaluación puede ser una buena noticia para las empresas exportadoras y, por extensión, para los inversionistas que poseen acciones en dichas empresas.

• Costos de importación más caros.

  La devaluación puede aumentar los costos de importación. Se necesitaría más moneda local para comprar productos extranjeros. Esto afectaría negativamente a las empresas que dependen de insumos importados y, en consecuencia, a los inversionistas que compraron acciones en dichas empresas.

¿Qué hacer para proteger sus inversiones de la devaluación de una moneda?

En un escenario en el que las divisas experimentan devaluación, las personas se enfrentan al desafío de proteger su inversión y maximizar su rendimiento. Aquí algunas recomendaciones para los inversionistas que desean mitigar los riesgos asociados a la devaluación:

• Diversifique su cartera.

  Distribuir sus inversiones en diferentes tipos de activos, geografías, sectores o divisas puede ayudarle a mitigar los impactos negativos de la devaluación de una moneda. Es decir, no concentre todo el dinero para invertir en una sola empresa, moneda, región o industria.

• Evalúe los riesgos cambiarios.

  Si su inversión involucra activos que operan con moneda extranjera, es fundamental que entienda cómo la devaluación puede afectar el rendimiento de dichos activos. Una evaluación detallada de los riesgos cambiarios le permitirá tomar decisiones informadas. 

• Solicite asesoría profesional.

  Un asesor financiero, experto en inversión, puede ayudarle a comprender cómo la devaluación impacta a sus inversiones específicas y proporcionarle estrategias adaptadas a su situación particular.

• Use instrumentos de cobertura.

  Son herramientas financieras diseñadas para proteger sus inversiones contra las posibles pérdidas causadas por eventos como la devaluación de una moneda. Suponga que tiene inversiones en activos extranjeros y teme que la devaluación pueda reducir el valor de esos activos en su moneda local. En ese caso, podría considerar el uso de ‘contratos de futuros’. Estos permiten acordar hoy el precio al que comprará o venderá una moneda extranjera en el futuro.

• Manténgase informado.

  Monitoree los eventos económicos, sociales y políticos que pueden afectar la estabilidad de una moneda. La devaluación, por lo general, está vinculada a factores macroeconómicos y estar pendiente de estos cambios le permitirá ajustar su estrategia de inversión.

Recuerde que la devaluación de una moneda no necesariamente tiene el mismo impacto en todas las inversiones. Adaptar su estrategia a la situación específica y contar con orientación profesional puede ser esencial para proteger y maximizar el valor de su portafolio.