¿Por qué no es lo mismo un millón de pesos hoy que un millón de pesos en cinco años?

Imagine que hoy tiene un millón de  pesos en su mano. Puede guardarlos bajo el colchón, gastarlos o invertirlos. Ahora, piense en ese mismo millón de pesos, pero dentro de cinco años. ¿Tendrán el mismo poder adquisitivo? ¿Valdrán lo mismo para usted? La respuesta es no. Esta diferencia de valor es un principio importante en las finanzas: el valor del dinero en el tiempo.

Este principio parte de una idea muy sencilla: el dinero que se recibe hoy tiene más valor que el mismo monto recibido en el futuro. ¿Por qué? Porque el dinero actual puede invertirse y generar intereses con el tiempo, o simplemente, porque con el paso de los años la inflación va a reducir el poder adquisitivo de dicho dinero.

Por lo tanto, cada peso que usted tiene hoy puede crecer si se usa inteligentemente, mientras que ese mismo dinero si lo recibe en el futuro ya ha perdido parte de sus oportunidades de multiplicarse. Entender cómo el tiempo afecta el valor de su dinero le permitirá tomar mejores decisiones sobre cuándo gastar, ahorrar, planificar o invertir.

¿Qué es el valor presente de un monto futuro?

El valor presente es una forma de calcular a cuánto equivale hoy una cantidad de dinero que recibirá en el futuro. La razón por la que este cálculo es necesario es simple: el dinero pierde valor con el tiempo debido a los factores mencionados, como la inflación y el costo de oportunidad. Recibir un millón de pesos hoy no es igual a recibirlo dentro de cinco años porque, en ese tiempo, ese millón de pesos podría haber sido invertido, o bien podría haber perdido poder de compra.

El valor presente le permite saber cuánto realmente representa hoy ese millón de pesos que espera recibir más adelante. Por ejemplo, si la inflación promedio anual es del 5%, dentro de cinco años ese millón de pesos comprará menos productos que hoy. Si además se considera que podría invertirlo y obtener un rendimiento mayor al 5.0% anual, la diferencia de valor es aún más clara.

Ejemplos prácticos sobre el valor del dinero en el tiempo

• Inversión o ahorro inmediato. Suponga que usted tiene la opción de invertir un millón de pesos hoy en un producto financiero que le ofrece un rendimiento anual del 5%. Si lo hace, en cinco años tendrá cerca de 1.276.281 pesos. Si en cambio decide no invertirlo y guarda el dinero debajo del colchón, perderá el crecimiento que habría podido obtener.

• Venta de un activo a futuro. Imagine que ofrecen $100 millones hoy por un terreno que posee, o esperar tres años para venderlo por $110 millones. Aunque la segunda opción parece más atractiva porque el valor es mayor, si toma los $100 millones hoy y los invierte a una tasa del 6% anual, en tres años tendría cerca de $119 millones. En ese caso, aceptar la oferta inmediata sería financieramente más beneficioso.

¿Cómo se calcula el valor presente?

Existe una fórmula útil para calcular cuánto vale hoy una cantidad de dinero que recibirá en el futuro. Es esta: VP = VF / (1 + i)t, donde VP es el valor presente, VF es el valor futuro, i es la tasa (por ejemplo, la inflación o el rendimiento) y t es el número de años. 

Por ejemplo, si usted espera recibir $1 millón en tres años y la inflación es del 5% anual, el cálculo sería: 1.000.000 / (1 + 0,05)3 = $863.837. Aunque existen calculadoras en línea que pueden hacer el cálculo, lo más importante es que comprenda la lógica: cuanto mayor sea la tasa o el tiempo de espera, menor será el valor real de ese dinero en el presente.

Aplicaciones del valor presente de un monto futuro

Comprender el valor del dinero en el tiempo no es solo teoría financiera. Es una herramienta poderosa que le permite tomar mejores decisiones con su dinero hoy, anticipando cómo se verá afectado en el tiempo. A continuación, 4 aplicaciones prácticas de este concepto:

• Evaluar inversiones. El valor presente de un monto futuro permite calcular cuánto vale hoy el dinero que recibirá de una inversión en el futuro. Esto le ayudará a tomar decisiones informadas sobre si una inversión es realmente rentable.

• Tomar decisiones de crédito. Antes de aceptar un préstamo, puede evaluar si los pagos de intereses a lo largo del tiempo justifican el beneficio de disponer del dinero hoy, o si sería mejor esperar y ahorrar.
• Planificar su jubilación. Este concepto le permite estimar cuánto debe ahorrar hoy para alcanzar la cantidad de dinero que necesitará cuando llegue el momento de retirarse. Este enfoque puede darle claridad para construir un plan de jubilación.
• Escoger opciones de ahorro. No todos los productos de ahorro ofrecen el mismo rendimiento. Aplicar el valor presente de un monto futuro le permite comparar varias opciones, como cuentas de ahorro, y elegir aquella que más haga crecer su dinero.

En definitiva, cuando planea su futuro financiero —como la jubilación, la compra de vivienda o el ahorro para la educación de sus hijos—, siempre debe pensar en el valor presente de los montos que espera recibir o necesitar en el futuro. Entender este concepto le puede ayudar a tomar decisiones financieras más inteligentes y estratégicas