¿Cómo determinar correctamente su nivel de tolerancia al riesgo a la hora de invertir?

Definir su nivel de tolerancia al riesgo es clave para construir una estrategia de inversión que se ajuste a sus objetivos financieros y a su comodidad frente a las fluctuaciones del mercado. A continuación, exploraremos qué es la tolerancia al riesgo, cuáles son los aspectos claves para determinarla y cómo se clasifican los inversionistas según su nivel de riesgo.

¿Qué es la tolerancia al riesgo?

La tolerancia al riesgo es la disposición de un inversionista para exponerse a la volatilidad que tienen los precios de los activos financieros. En algunas ocasiones, esto significa incurrir en pérdidas en busca de rendimientos más altos. Es un componente clave en las inversiones y varía según las circunstancias y las metas de cada inversionista. Depende, por ejemplo, de la formación financiera, la situación económica, el horizonte de inversión, la edad y la capacidad de asumir pérdidas de cada persona, entre otros factores.

Aspectos que determinan la tolerancia al riesgo

Si quiere conocer su nivel de tolerancia al riesgo, tenga en cuenta los siguientes aspectos: 

• Objetivos de retorno.

  Establezca sus metas financieras a corto, mediano y largo plazo. Defina cuánto necesita ganar en sus inversiones para alcanzar esos objetivos. Por ejemplo, si está ahorrando para la jubilación y necesita un crecimiento constante a lo largo de los años, puede estar dispuesto a asumir un nivel más alto de riesgo con el fin de obtener una mayor rentabilidad en comparación con alguien que está ahorrando para una meta a corto plazo.

• Plazo de la inversión.

  Evalúe cuánto tiempo tiene antes de necesitar el dinero invertido. Invertir a largo plazo, generalmente, permite manejar mejor el riesgo porque hay más tiempo para recuperarse de las fluctuaciones del mercado. Por el contrario, las inversiones a corto plazo pueden requerir una menor tolerancia al riesgo debido a la necesidad de liquidez inmediata.

• Actitud ante el riesgo.

  Valore cómo se siente emocionalmente ante las pérdidas financieras y cómo estas podrían afectar su bienestar. Algunos inversionistas pueden estar cómodos con la volatilidad del mercado, mientras que otros prefieren inversiones más conservadoras que ofrezcan menor potencial de retorno, pero también menor riesgo de pérdida.

• Situación financiera inicial.

  Analice sus ingresos, gastos y deudas. Una situación financiera sólida puede permitirle asumir más riesgos, mientras que una situación más ajustada puede requerir una estrategia de inversión más conservadora para proteger sus activos.

• Formación en temas financieros.

  Defina su nivel de conocimiento y experiencia en inversiones y mercados financieros. Una mayor formación puede darle confianza para asumir riesgos calculados y explorar oportunidades de inversión más avanzadas, mientras que una falta de conocimiento puede llevarlo a una preferencia por opciones de inversión más seguras y conocidas.

Clasificación de los inversionistas según su tolerancia al riesgo

Ahora que identificó su nivel de tolerancia al riesgo, conozca cuál es su perfil de inversión:

• Perfil conservador.

  Es un inversionista que busca preservar el valor de su capital con una rentabilidad estable pero, ante todo, mantener un bajo nivel de riesgo en sus inversiones. Los inversionistas conservadores optan por inversiones de bajo riesgo, como bonos del Gobierno o CDT (Certificados de Depósito a Término Fijo), donde el riesgo de pérdida es menor, aunque los rendimientos también pueden ser más bajos.

• Perfil moderado.

  Es un inversionista que se siente cómodo buscando mejorar su rentabilidad, asumiendo un nivel de riesgo medio, pero también es consciente de que por los riesgos que asume, en algunos momentos se pueden presentar pérdidas en parte de su capital. Los inversionistas moderados buscan un equilibrio entre riesgo y rendimiento. Suelen invertir en una combinación de acciones y bonos para diversificar y mitigar riesgos.

• Perfil arriesgado.

  Es un inversionista que asume altos niveles de riesgo, buscando el mayor retorno posible de su inversión, pero a la vez teniendo claro que existe la posibilidad de perder una parte importante de su capital. Los inversionistas arriesgados prefieren inversiones más volátiles, como acciones, fondos de inversión de alto riesgo o inversiones en mercados emergentes, donde los rendimientos pueden ser grandes, pero también hay un mayor riesgo de pérdida.

En resumen, definir su nivel de tolerancia al riesgo es fundamental para construir un portafolio de inversiones que no sólo persiga rendimientos, sino que se adapte a sus necesidades y sus preferencias. Consultar con un asesor financiero es útil para evaluar su tolerancia al riesgo y para diseñar una estrategia de inversión ajustada a sus circunstancias personales.