¿Cómo invertir en el primer ETF de deuda pública en Colombia?

El pasado miércoles 20 de marzo de 2024 se marcó un hito en la historia del mercado bursátil colombiano cuando el primer ETF de deuda pública empezó a negociarse en la rueda de renta variable de la Bolsa de Valores de Colombia (BVC). Las características de este instrumento lo hacen atractivo para las personas que desean invertir y obtener rentabilidades desde bajos montos de dinero. Descubra cuáles son sus características, beneficios y la manera de acceder a él. 

¿Qué es un ETF?

En inglés, “Exchange Traded Funds”, también conocidos como Fondos Bursátiles, son un instrumento financiero de renta variable que cotiza en las bolsas de valores y que replica el comportamiento de una canasta de activos. 

Por ejemplo, el S&P 500 (Forex, 2022) es uno de los ETFs más representativos de la economía estadounidense y uno de los índices de referencia más relevantes a nivel mundial (. El índice replica el comportamiento de las acciones más líquidas de 500 grandes empresas que cotizan en la bolsa de Nueva York y en NASDAQ. 

Si el rendimiento ponderado de estas empresas va al alza, los inversionistas pueden obtener valorizaciones. Sucede lo contrario cuando la coyuntura afecta el comportamiento de las acciones de estas compañías. 

Ventajas de invertir en ETFs

Este vehículo de inversión cuenta con una serie de características que lo hacen atractivo, tanto para inversionistas profesionales, como para principiantes. Le contamos las principales ventajas:

1. Diversificación: Estos índices están compuestos por una variedad de activos. Al adquirir una participación en ellos, usted está diversificando, lo que le permite reducir los riesgos propios de las inversiones.
2. Accesibilidad: Es posible acceder a ellos desde el celular, a través de aplicaciones avaladas por los entes de control. Además, en algunos de ellos es posible adquirir participaciones desde bajos montos de dinero. 
3. Bajas comisiones: Generalmente, las comisiones cobradas son más bajas que las ejercidas por comprar acciones. 
4. Transparencia: El inversionista tiene acceso permanente a la composición del índice y sus rentabilidades

Así es el primer ETF de deuda pública colombiana en la BVC 

Gracias a un acuerdo de cooperación entre Colombia y el Banco Mundial, se creó el primer índice que replica el comportamiento de los títulos de deuda pública del país. El fondo Global X TES Colombia, replica el comportamiento de 12 títulos TES Clase B, en tasa fija y en pesos (Ministerio de Hacienda, 2024). Es decir que el fondo está compuesto únicamente por deuda pública de la Nación. Estas son sus principales características:

1. Se negocia en la rueda de renta variable de la BVC.
2. La rentabilidad promedio aproximada de estos títulos es de 9,6% anual y su fecha promedio de vencimiento es de 5,1 años. Estas son las cifras con las que se lanzó el ETF, sin embargo, la rentabilidad es aproximada y varía, igualmente, no hay un vencimiento fijo, al componerse de varios títulos. 
3. La comisión cobrada por los gestores del fondos es de 0,30% anual. 
4. Se puede adquirir una participación a partir de $50.000.
5. Es un fondo de gestión pasiva, que replica el índice J.P. Morgan GBI-EM

Como puede ver, la facilidad de acceso y el bajo monto de dinero para adquirir una participación en este ETF, propenden por  democratizar la inversión en la deuda pública colombiana, pues, anteriormente, para invertir en ella se requerían de grandes sumas de dinero. 

Como afirmó Roberto Acosta, director de Crédito Público y Tesoro Nacional del Ministerio de Hacienda y Crédito Público en el comunicado oficial de la entidad, “Con este lanzamiento se hace realidad un seguro y potente instrumento financiero en Colombia que permite un mayor acceso al mercado de deuda pública, que es el más eficiente y transparente, estableciendo un gran hito histórico del Gobierno del Cambio para el mercado de capitales, el ahorro interno y la financiación del país”.

De acuerdo con Germán Cristancho, Gerente de Investigaciones Económicas y Estrategia de Davivienda Corredores, “este ETF es un instrumento muy valioso para nuestro mercado y para los inversionistas pues permite acceder a la atractiva rentabilidad que ofrecen los títulos de deuda pública colombiana tanto de corto como de largo plazo y, desde muy bajos montos de inversión. Ahora bien, es importante tener en cuenta que factores como las perspectivas fiscales del país, el rumbo de la economía y la política pueden generar fluctuaciones en su cotización y, por lo tanto, impactar la rentabilidad que obtiene el inversionista. 

Si desea invertir en este vehículo, puede contactar con la comisionista de bolsa o fiduciaria de su preferencia y comentarle su interés en adquirir una participación en este ETF. Recuerde siempre verificar que sea una entidad vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia.