Inicio Análisis Fondos de Capital Privado: una alternativa de inversión en crecimiento

Fondos de Capital Privado: una alternativa de inversión en crecimiento

Fondos de Capital Privado: una alternativa de inversión en crecimiento
Fondos de Capital Privado: una alternativa de inversión en crecimiento

En el mercado, existen distintas opciones para que las personas pongan a trabajar sus ahorros, generando posibles rendimientos a través de la inversión. Una de las alternativas son los fondos de capital privado.

Para empezar, de acuerdo con Invest Bogotá, los Fondos de Capital Privado son un vehículo de inversión administrado por profesionales, cuyo objetivo principal es proveer un retorno en el mediano o largo plazo a sus participantes, por medio de inversiones de capital en empresas que no cotizan en bolsa.

En Colombia, los Fondos de Capital Privado están regulados por el Decreto 1242 de 2013, el cual establece que, este instrumento financiero se debe categorizar como un Fondo de Inversión Colectiva (FIC) cerrado, en el que los rendimientos de las inversiones se hacen una vez se cumpla el plazo establecido, explicó Invest Bogotá.

Según Valora Analitik, los Fondos de Capital Privado deben cumplir una serie de condiciones como, por ejemplo, contar como mínimo con dos inversionistas que pueden ser personas naturales o jurídicas. Además, deben tener un monto de inversión equivalente a 600 salarios mínimos mensuales legales vigentes.

Por lo general, estos fondos invierten los recursos en compañías con potencial de crecimiento económico. Aunque, en ocasiones, destinan los recursos a proyectos de desarrollo de infraestructura, inmobiliarios o planes energéticos, mencionó Valora Analitik.

Radiografía de los Fondos de Capital Privado en Colombia

De acuerdo con un estudio realizado por la Asociación Colombiana de Capital Privado (ColCapital), citado por La República, al cierre de 2020, el país contaba con 187 fondos de esta tipología. Desde 2005, han surgido 91 fondos y, tan solo en 2020, se crearon 10 nuevos Fondos de Capital Privado en el país.

Históricamente, estos fondos han invertido US$17.853 millones en compromisos de capital para Colombia, US$12.831 millones han sido destinados a distintos activos en el país y US$2.566 millones están disponibles para nuevas inversiones, manifestó La República.

Respecto a la inversión por industria, según La República, el 63% de los recursos invertidos se concentró en infraestructura, sector inmobiliario y energía. Otros actores que se han visto favorecidos con la inversión han sido las startups, pues a través de 44 fondos de capital privado, se han canalizado alrededor de US$156,3 millones para financiar nuevas empresas.

En cuanto a la inversión sostenible, más del 87% de los Fondos de Capital Privado tienen en cuenta los Criterios Ambientales, Sociales y de Gobierno corporativo (ASG) en sus decisiones de inversión, mencionó La República. Y, frente al primer semestre de 2021, el estudio de ColCapital señaló que, el sector tecnológico lideró la atracción de capital proveniente de estos fondos.

Según datos de ProColombia, citados por Valora Analitik, hasta antes de la pandemia, los Fondos de Capital Privado, en el país, tuvieron un crecimiento anual del 22,6% desde 1995. Se estima que, con corte a septiembre de 2021, estos sumaban recursos por US$17.000 millones.

Finalmente, los Fondos de Capital Privado son una alternativa que le permite a los interesados diversificar el portafolio, invirtiendo en compañías no listadas en bolsa con alto potencial de crecimiento. Además, es un instrumento que les puede generar posibles rendimientos en el mediano y largo plazo. Por su parte, para las empresas o proyectos significa una oportunidad para acceder a financiación.