Un Exchange Traded Fund (ETF), también llamado fondo bursátil, es un instrumento financiero que cotiza en la bolsa de valores y replica el comportamiento de una canasta de activos. Invertir en un ETF equivale a comprar en una sola operación los activos que componen un índice de referencia.
Un ejemplo de fondo bursátil es el SPDR S&P 500 ETF (SPY), el cual replica el comportamiento del índice S&P 500, que incluye las 500 empresas más grandes y con mayor capitalización bursátil del mercado estadounidense. Al invertir en este ETF, la persona estaría adquiriendo en una sola transacción la cesta de activos que componen el S&P 500.
El ETF es un instrumento financiero intermedio entre los fondos de inversión y las acciones, al compartir características de ambos activos. Al igual que sucede con los fondos de inversión, el fondo bursátil destina el dinero a una canasta de activos. Y, como ocurre con las acciones, los ETFs cotizan en el mercado bursátil a un precio fijado por la oferta y la demanda.
Al cotizar en la bolsa de valores puede resultar sencillo operar con fondos bursátiles. Sin embargo, hay elementos que los inversionistas deben tener en cuenta al destinar su dinero a este activo financiero.
7 elementos que debe tener en cuenta al invertir en un ETF
- Objetivos de inversión, horizonte temporal y perfil de riesgo
Al invertir en un ETF es importante definir los objetivos de inversión, el horizonte temporal y el perfil de riesgo. Dependiendo de las metas que cada persona quiera alcanzar, el tiempo que puede dejar el dinero invertido y el riesgo que está dispuesto a asumir para obtener una determinada rentabilidad, se debe elegir un ETF u otro.
- Activo subyacente
En el mercado existen distintos ETFs que replican el comportamiento de diferentes índices, activos, sectores y mercados. Por eso, es recomendable indagar qué índice replica el fondo, en qué instrumentos financieros invierte, en cuáles mercados destina dinero y a qué sectores está expuesto. Esto es crucial para definir en qué invertir y cuál estrategia seguir.
Por ejemplo, si una persona destinó su dinero al ETF Shares S&P 500 Information Techonology Sector UCITS ETF USD debe saber que está compuesto por empresas del sector tecnológico, fundamentalmente relacionadas con el desarrollo de la Inteligencia Artificial (IA). Por tanto, cualquier factor que afecté a este sector va a impactar el desempeño del fondo bursátil y, por ende, la inversión.
- Estructura
Los fondos bursátiles tienen dos tipos de estructura: ETF de réplica total y ETF Sintético. El primero invierte en los activos del índice y, el segundo, destina el dinero a derivados. Es importante conocer cuál estructura que sigue el fondo bursátil, pues cada uno tiene características y riesgos específicos.
- Rendimiento
Al invertir en un ETF es importante analizar su rendimiento. Al estudiarlo, no sólo se debe tener en cuenta el desempeño y ganancias del fondo bursátil en sí mismo, sino también, del índice que replica.
- Operación
Los ETFs operan en la bolsa de valores de los países, lo que significa que pueden comprarse y venderse en cualquier momento, durante el tiempo en el que el mercado bursátil esté abierto. Además, se compran y venden a un precio fijado por el mercado, es decir, por la oferta y la demanda. Por esto, es importante tener presente las horas de operación, así como los movimientos de oferta y demanda.
También, es recomendable revisar el domicilio del ETF, pues cada fondo bursátil está domiciliado en un país y, dependiendo del territorio, las bondades tributarias cambian. Por ejemplo, hay ETFs en Estados Unidos que tienen costos adicionales a los fondos bursátiles de lugares como Luxemburgo e Irlanda, sobre todo, para los inversionistas no residentes en el país.
- Costo total
Al invertir en un ETF se deben asumir costos, como las comisiones por transacción y las comisiones de administración. Las comisiones por transacción ocurren cuando se compra o vende un ETF, mientras que el costo de administración del ETF, por lo general, se calcula anualmente.
- Volumen y liquidez
Otro elemento a tener en cuenta al invertir en un ETF es su volumen, es decir, la cantidad de unidades del fondo bursátil que se compran y venden en un día de operación del mercado. El volumen sirve como indicador para medir la liquidez del ETF que se refiere a la capacidad que tiene el activo para convertirse en dinero en efectivo o venderse rápidamente sin tener que perder valor.
Finalmente, en Colombia, se puede acceder a ETF a través del Mercado Global Coombiano y por medio de distintos vehículos de inversión como los Fondos de Inversión Colectiva y Fondos Voluntarios de Pensión. Si bien operar con ETFs puede resultar sencillo al compartir características de las acciones y de los fondos, antes de invertir en ellos es importante tener en cuenta elementos como: los objetivos de inversión, horizonte temporal, perfil de riesgo, activo subyacente, su estructura, rendimientos, operación, costos, volumen y liquidez
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